Топливное голодание. Почему мировой экспорт соевого масла постепенно снижается?

Динамика глобальной торговли соевым маслом четвертый сезон подряд движется по нисходящей на фоне высокой конкуренции за продукт между продовольственным и биотопливным сектором. Эксперты уверены, что спрос со стороны производителей экотоплива продолжит расти, но текущая конъюнктура благоприятствует наращиванию поставок соевого масла на мировой рынок на пищевые цели. Подробнее в ситуации – разбирались в OleoScope.

Рекордная база

В этом сезоне мировой рынок сои приближается к рекордным объемам производства, которых за всю свою историю еще не было. По оценкам Минсельхоза США (USDA), валовой сбор масличной составит 396,85 млн тонн – это более чем на 7% выше предыдущего пикового результата, зафиксированнного в 2020/21 сельхозгоду (369,222 млн тонн).

Пальму первенства, как и обычно, сохранят за собой страны Южной Америки, где, как ожидается, намолотят свыше 222 млн тонн бобов или 56% от всего объема глобального производства. Природные катаклизмы, которые в последние годы заметно влияли на общую картину урожая, сходят на нет, что позволит Бразилии, Аргентине и Парагваю собрать почти всю посеянную сою: по предварительным оценкам, это 215,3 млн тонн маслосемян.

Повышенное внимание к производству культуры вполне логично, ведь она является безотходной, констатирует директор Центра агробизнеса и продовольственной безопасности ВШКУ РАНХиГС Анатолий Тихонов.

«Содержание белка может доходить до 50%, что превращает сою в недорогой заменитель мяса и молочных продуктов. Масличность семян составляет порядка 16-27%, а на долю соевого масла приходится около 30% всего мирового производства растительных масел», – отмечает эксперт.

Спрос на культуру действительно велик, причем в текущей конъюнктуре рынка конкуренция между экспортерами сырья и переработчиками обостряется с каждым днем. Доцент кафедры ресторанного бизнеса РЭУ им. Г.В. Плеханова Елена Мясникова указывает, что основной объем сои пока еще используется в пищевом секторе, в частности для переработки в масло и кормовой шрот, но интерес к готовой продукции проявляют также в химической, мыловаренной, лакокрасочной, текстильной и иных отраслях промышленности.

«В последние годы проводятся разработки по расширению использования соевых продуктов с целью производства биодизельного топлива как альтернативного решения энергетической проблемы», – поясняет Мясникова.

Рынок биодизеля пока еще не так велик, как продовольственный, но его влияние на глобальную торговлю маслами уже заметно ощущается. Это приводит к постепенному снижению мирового экспорт соевого масла, что наблюдается на протяжении последних трех сезонов, и пока этот тренд продолжается в текущем сельхозгоду.

Отраслевые эксперты связывают это с появлением биотопливных мандатов в странах Южной Америки, а особенно в Бразилии, где производство сои находится на самом высоком уровне. Доля соевого масла в качестве сырья для биодизельного топлива, вероятно, продолжит увеличиваться в этом году, считают специалисты гамбургского агентства OilWorld (Германия).

По их оценкам, в этом году в Бразилии произведут сразу 7,4 млн тонн экотоплива, что на 0,8 млн тонн выше уровня 2023 г.

«Более 80% соевого масла будет потребляться на внутреннем рынке в ближайшие полгода по сравнению с 70% в аналогичный период двумя годами ранее. Это продолжит негативно влиять на экспорт продукта в предстоящие месяцы», – добавили эксперты.

Аргентину, напротив, ожидает восстановление темпов продаж, учитывая, что производство биодизельного топлива в стране на порядок ниже, чем в соседних регионах. По оценкам USDA, из страны в текущем сезоне будет экспортировано 4,8 млн тонн соевого масла против 4,137 млн тонн в 2022/23 МГ. Это связанно с несколько большим, чем ожидалось, объемом переработки маслосемян в нынешнем сельхозгоду. Кроме того, неудачная попытка президента Милея провести пакет реформ в Конгрессе пока препятствует увеличению биотопливного мандата. Фактическая норма смешивания в обозримом будущем останется на прежнем уровне в 7,5%, т.е. примерно вдвое ниже, чем в Бразилии.

«Сроки и масштабы предполагаемого восстановления производства биодизельного топлива в Аргентине станут ключевыми факторами, влияющими на доступность соевого масла на мировом рынке до конца этого года», – утверждают эксперты OilWorld (Германия).

Куда идут поставки?

Интерес к соевому маслу активен в Северной Америке: в этом сезоне в США и Канаду, где постепенно вводятся в эксплуатацию новые объекты по выпуску биотоплива, будет отгружено порядка 0,4-0,5 млн тонн продукта.

Другой крупный импортер – Индия. Сюда, как ожидается, направят 3,1 млн тонн соевого масла.

«Потребности страны заметно возрастут во второй половине сезона после резкого снижения закупок и внутренних запасов в последние месяцы. Кроме того, ожидается, что спрос увеличится из-за сокращения переработки сои на внутреннем рынке», – пояснили в OilWorld (Германия), добавив, что Индия дополнительно закупает соевое масло в РФ, Евросоюзе и ряде азиатских стран.

В целом, по мнению немецких аналитиков, экспорт южноамериканского соевого масла по всем направлениям (кроме Северной Америки и Индии) может составить 3,7 млн тонн в 2023/24 МГ, что на 0,4 млн тонн ниже уровня прошлого сезона. Спад будет обусловлен не только сохранением высокого спроса со стороны биотопливного сектора, но и зависимостью от наличия подсолнечного масла на мировом рынке, которое в последние месяцы торгуется со значительным дисконтом.

Ситуация может измениться с подорожанием пальмового масла в марте-апреле, в результате чего импортеры переориентируются на закупку более доступных альтернатив, в т.ч. соевого и подсолнечного масла.

Похожие статьи по теме:

• Сои много не бывает: мир ожидает рекордный урожай
• Темпы уборки сои в Бразилии превышают прошлогодние
• Южная Америка увеличит урожай сои благодаря Бразилии, – прогноз
• Переработчики сои в Аргентине столкнулись с серьезной нехваткой сырья
• Эксперты продолжают снижать прогнозы производства сои в Аргентине
• Засуха в Аргентине продолжает оказывать давление на оценки урожая сои