В январе цены на масличные в России двигались разнопланово

В начале года подсолнечник и рапс в РФ подешевели, а цены на сою выросли, несмотря на обратную ситуацию на мировом рынке.

Аналитики OleoScope приводят обзор цен на основные масличные, растительные масла и шрота за январь 2024 г.

Подсолнечник

В минувшем месяце цены на подсолнечник в РФ немного снижались под влиянием сезонных факторов и мировой конъюнктуры. Торговая активность на внутреннем рынке оставалась невысокой, что в целом характерно для января, а особенно для его первой половины. При этом аграрии вяло реализовывали сырье фактически на протяжении всего месяца, отказываясь от предлагаемых переработчиками цен. Последние работали на запасах, сформированных в конце декабря, и тех небольших объемах, которые поступали на МЭЗы в январе.

В отдельных регионах Южного и Центрального ФО заводы также предлагали аграриям премии за отказ от сдерживания продаж, но назвать этот фактор повсеместным однозначно нельзя.

Дополнительное давление оказывал и валютный курс, доллар устойчиво держался ниже 90 рублей, периодически проваливаясь и почти до 87,5 рублей. На этом фоне маслозаводы обозначили возможный вектор движения цен на снижение, в том числе в связи с невысокими экспортными котировками на масло.

По данным агентства OleoScope, средняя стоимость одной тонны подсолнечника в Центральном ФО в январе просела на 1,3 тыс. рублей до 28,3 тыс. рублей с НДС. На Юге России снижение с 28,4 тыс. рублей за тонну до 27,7 тыс. рублей. В Поволжье сделки проходили по 26,3 тыс. рублей (-1,3 тыс. руб. за месяц). При этом в Сибири цены самые высокие – 29,45 тыс. рублей (+0,35 тыс. руб.).

Отметим, что переработчики сейчас находятся в весьма непростой ситуации: спрос на мировом рынке оставляет желать лучшего, как и темпы продаж семечки на МЭЗы. К концу января многие заводы были близки к истощению имеющихся запасов.

Говоря о готовой продукции, важно отметить прошедший в Египте тендер, где была законтрактована крупная партия подсолнечного масла: 47,5 тыс. тонн по $900 за тонну CIF. Тендер придал активности рынку, но в целом этого все же было недостаточно: к примеру, слабый спрос Китая и Индии в совокупности с замедлением закупок со стороны КНР в новогодний период, а также рост отгрузок подсолнечного масла с Украины по новому коридору и через порты Румынии сдерживали укрепление цен.

Среди всех растительных масел лишь пальмовое в последние недели месяца показывало сильный рост, который объясняется негативными производственными перспективами в первой части 2024 года. Котировки в Малайзии и тем более в Индонезии были заметно выше, чем на аргентинское соевое масло. Рапсовое, подсолнечное и соевое пока же остаются на низких уровнях.

В связи с этим динамика цен на российскую продукцию была соответствующей: нерафинированное подсолнечное масло снизилось за месяц менее чем на 1 тыс. рублей – до 68 тыс. рублей за тонну; РДВ наливом опустилось более заметно – почти на 3 тыс. рублей, до 77,8 тыс. рублей; цены на FOB находились в диапазоне $785-815 за тонну.

Отдельно отметим, что спрос на подсолнечное масло внутри РФ оставался слабым, а на фоне сильной разницы между ценами спроса и предложения продолжают расти запасы продукции, создавая еще большие риски для будущих периодов.

На рынке подсолнечного шрота прослеживается похожая динамика, обусловленная откатом цен на мировом рынке и высокими запасами у ключевых производителей – России и Украины. Дополнительным фактором давления выступили ожидания относительно появления предложений на продукцию аргентинского производства.

Как отмечают экспортеры, в январе продажи на внутренний рынок периодически были более привлекательны, нежели на внешний, хотя глобально на ситуацию это никак не повлияло.

По имеющимся данным, в ЦФО цены были самые высокие – 13,7 тыс. рублей против 14 тыс. рублей в начале месяца; в ЮФО – 13,4 тыс. рублей (15,1 тыс. рублей); в ПФО опустились с 12,8 тыс. рублей до 12,2 тыс. рублей.

Соя

Цены на сою в январе были стабильны, несмотря на рекордный урожай прошлого года. Переработчики активно вернулись к закупкам, сохранив прежний прайс, характерный для последних недель декабря 2023. Но, как утверждают участники рынка, на фоне активного экспорта масличной возможна «расторговка» уже сформированных запасов, что в перспективе может поддержать цены.

В то же время на мировом рынке соевый комплекс «тянется» вниз, поскольку прогнозы урожая в Южной Америке пока весьма благоприятны, несмотря на кратковременные природные катаклизмы в отдельных регионах. При этом спрос со стороны КНР, которая скоро приступит еще и к активной контрактации бразильских и аргентинских бобов, как ожидается, снизится в преддверии Китайского Нового года (с 10 февраля).

Пока же стоимость масличной варьируется между регионами и отдельными производителями: в ЦФО цены в январе немного просели – в среднем за тонну культуры запрашивают 44,3 тыс. рублей (-0,1 тыс. рублей). На Юге, напротив, фиксируется рост с 44,5 до 45 тыс. рублей. На Дальнем Востоке цены закрепились на отметке 39,8 тыс. рублей против 40,1 тыс. в начале месяца.

Дальнейшая динамика будет зависеть от курса рубля к доллару, хода уборочной кампании в Южной Америке и спроса со стороны средних и крупных переработчиков, который на протяжении прошлого месяца был достаточно высоким.

На российском рынке соевого масла прослеживался спад вслед за движением котировок на мировой арене: в январе средняя стоимость продукта опустилась до 66,7 тыс. рублей с 68 тыс. рублей месяцем ранее.

Экспортные котировки на соевый шрот к концу января откатились назад, а за ними последовали и цены на внутреннем рынке, снижающиеся с ноября 2023. В прошлом месяце они просели до 54,2 тыс. рублей (-2,8 тыс. рублей к декабрю).

Рапс

Балансы мирового рынка рапса остаются крайне профицитными, что серьезно давит на цены спроса рапсового масла в ключевых-странах импортерах, особенно в Китае. На этом фоне маслозаводы, работающие в условиях низкой краш-маржи, идут на новые снижения закупочных цен, которые тем не менее по-прежнему не устраивают аграриев.

Январский «коридор» в ЦФО в среднем составлял 34-35 тыс. рублей с НДС (36 тыс. рублей в декабре). За крупные объемы предлагалась премия в размере 10%. В Сибири диапазон 32-33 тыс. рублей (34 тыс. рублей).

В случае если экспортные цены на рапсовое масло в ближайшее время не найдут факторов поддержки, а аграрии продолжат сдерживать продажи, к концу сезона объемы переработки рапса могут снизиться, поскольку часть заводов переключится на контрактацию других масличных.

Пока производители рапсового масла, стоимость которого на внутреннем рынке снизилась в прошлом месяце до 64,2 тыс. рублей (-2,3 тыс. рублей к декабрю), ждут активизации спроса со стороны Китая и, как следствие, роста экспортных котировок.

При этом текущая ситуация на рынке нашла поддержку в ценах предложения рапсового шрота. Производители объясняют такую динамику сокращением объема предложения в связи с невыгодностью переработки рапса. За месяц цена на готовый продукт выросла на 0,6 тыс. рублей – до 23,7 тыс. рублей за тонну.

Больше информации о ценах смотрите в разделе «Цены и балансы»

Похожие статьи по теме:

• «Руспродсоюз»: продуктовая дефляция в РФ наблюдается на фоне рекордного урожая
• «СовЭкон»: подсолнечник в России продолжает дешеветь
• Производство подсолнечного масла в РФ выросло в 2022 году
• Росстат обновил данные по урожаю масличных в России в 2022 году
• Родин: цены на подсолнечник в текущем месяце продолжили падение