Соя и рапс в России подорожали в феврале

В минувшем месяце цены на сою в РФ укреплялись за счет активного спроса переработчиков на высокопротеиновые бобы. Рапс вырос в стоимости в связи с сокращением запасов внутри страны. При этом подсолнечник, по мнению участников рынка, уже не имеет предпосылок к удорожанию.

Аналитики OleoScope приводят обзор цен на основные масличные, растительные масла и шрота за февраль 2024 г.

Подсолнечник

В феврале цены на подсолнечник в российских регионах двигались по-разному. В стране прослеживается тенденция к постепенному снижению стоимости масличной в условиях достаточно низких мировых котировок на масло и шрот. Однако внутренний рынок пока не ощутил на себе столь негативного влияния глобальной конъюнктуры, поскольку спрос со стороны переработчиков в РФ оставался активным, многие крупные покупатели старались запастись сырьем для работы в краткосрочной перспективе.

При этом мировая обстановка пока формирует нисходящий тренд: перспектив для укрепления экспортных цен на подсолнечное масло практически нет, а соответственно и стимулов для удорожания подсолнечника, особенно в преддверии посевной, когда стоимость культуры сезонно опускается. Серьезное давление на цены по-прежнему оказывает высокая конкуренция с демпингующей Украиной, а также высокий урожай южноамериканской сои.

В то же время некоторые игроки готовы локально повышать стоимость для увеличения ликвидности или в случае срочной закупки сырья под экспортный контракт. Собеседники «Олеоскопа» в отрасли предполагают, что импульс для подорожания подсолнечника может появиться во второй половине сезона, когда, по прогнозам мировых аналитиков, на Украине замедлятся темпы переработки семечки. На внутреннем рынке поддержку может оказать снижение запасов масличной к концу сезона.

Пока же, по данным агентства OleoScope, средняя стоимость одной тонны подсолнечника в Центральном ФО в феврале опустилась только на 0,1 тыс. рублей до 28,2 тыс. рублей с НДС. На Юге России снижение с 27,7 тыс. рублей за тонну до 27,2 тыс. рублей. В Поволжье сделки проходили по 26,6 тыс. рублей (+0,3 тыс. руб. за месяц). При этом в Сибири цены самые высокие – 29,2 тыс. рублей (+0,25 тыс. руб.).

На рынке масел отмечается избыточное предложение. Объемы производства в РФ идут рекордными темпами, продажи с Украины массированные, с серьезным дисконтом. Запасы готовой продукции в Черноморском регионе велики, а спрос от покупателей не такой активный. В связи с этим российские экспортеры в феврале пошли на снижение цен предложения.

Котировки на FOB к концу февраля находились в коридоре $745-770 за тонну против $770-785 в начале месяца. На внутреннем рынке реакция на сложившуюся конъюнктуру аналогичная: нерафинированное подсолнечное масло снизилось за месяц на 1 тыс. рублей – до 67,3 тыс. рублей за тонну; РДВ наливом опустилось более заметно – на 2,5 тыс. рублей, до 74,4 тыс. рублей.

Впрочем, важно заметить, что спред подсолнечного масла по отношению к соевому и рапсовому в последние месяцы все же сократился. Сказывается ситуация в Красном море, растущая стоимость логистики. Дополнительный фактор поддержки – сектор биодизеля, который «отъедает» значительную часть соевого и пальмового масла у продовольственного сектора, преимущественно в Северной Америке и Юго-Восточной Азии.

Что касается сегмента шрота, то здесь фиксируется существенное снижение, наиболее ощутимо в прошлом месяце оно произошло в Центре и на Юге. На российском рынке сформированы крайне высокие запасы, а котировки упали на всех базисах, включая Турцию, Прибалтику, Беларусь и Китай.

По имеющимся данным, в ЦФО цены к концу февраля составляли 12,3 тыс. рублей против 13,5 тыс. рублей месяцем ранее; в ЮФО – 12 тыс. рублей (13,1 тыс. рублей); в ПФО опустились с 11,6 тыс. рублей до 11,1 тыс. рублей.

Соя

Соя в России остается на стабильном уровне, несмотря на снижение цен на мировом рынке. В США и Бразилии котировки опускаются до многолетних минимумов в связи с ожидаемым ростом предложения сырья в ближайшие недели. Уборочная кампания в Южной Америке проходит благоприятно, обмолочено почти 50% посевов масличной от плана. В Бразилии сбор ожидается на уровне 145-155 млн тонн, в Аргентине – около 50 млн тонн. Вдобавок растут продажи из основных регионов, а спрос Китая пока не очень динамичный.

Российский рынок активно поддерживается сильной конкуренцией за высокопротеиновые бобы. Несмотря на рекордный урожай эта тенденция играет фактически решающую роль в ценообразовании. Как сообщают участники рынка, в минувшем месяце они частично переключались на закупку низкопротеиновой сои, которая стоит на порядок дешевле, но переработчики не спешат увеличивать ее долю в производстве масла и шрота.

Пока же стоимость масличной варьируется между регионами: в ЦФО цены в феврале немного подросли – в среднем за тонну культуры запрашивают 45 тыс. рублей (+0,5 тыс. рублей). На Юге фиксируется более заметный рост – с 45,9 до 47 тыс. рублей.

Снижение характерно только для ДФО на фоне уменьшения спроса в КНР в связи с наличием на рынке дешевой бразильской сои. По итогу в феврале на Дальнем Востоке культура подешевела на 2,5 тыс. рублей – до 39 тыс. рублей.

Мировые котировки на соевое масло движутся по нисходящей. Причина – ожидаемое увеличение урожая в Южной Америке. Рынок сталкивается с перенасыщением сои, но изменить ситуацию может постепенно растущий спрос со стороны биотопливного сектора. В Западном полушарии многие страны уже повысили мандаты на смешивание, что в перспективе может позитивно отразиться на экспортных ценах. Однако в России стоимость соевого масла пока снижается – за месяц на 3 тыс. рублей, до 64 тыс. рублей.

В феврале мировой рынок встретил южноамериканский соевый шрот нового урожая. В ближайшее время предложение из Аргентины по сравнению с прошлым сезоном заметно вырастет. При этом в отраслях свиноводства Китая и ЕС не самая благоприятная ситуация, что сдерживает и будет сдерживать спрос. Совокупность факторов пока складывается в пользу дальнейшего падения мировых котировок.

В РФ, в свою очередь, растет объем производства соевого шрота, вызывая дополнительное снижение цен реализации в прошлом месяце на 1,8 тыс. рублей, до 51,8 тыс. рублей.

Рапс

Рапс среди всех масличных в РФ имеет наиболее явный потенциал к укреплению цен. Остатки масличной у продавцов ограниченные, особенно ярко просматривается дефицит в ЦФО.

В результате стоимость масличной в феврале в Центре выросла почти на 2,5 тыс. рублей – до 37,4 тыс. рублей. В Сибири подорожание на 2,3 тыс. рублей – до 35 тыс. рублей.

Рапсовое масло на мировом рынке немного укреплялось, в основном за счет ожидаемого снижения глобального производства и предложения рапса в связи с непогодой в ЕС и Канаде. В Европе рапсовое масло уже торгуется с премией к подсолнечному и соевому. На российском рынке цены в феврале были относительно стабильны – на уровне 64 тыс. рублей (-0,2 тыс. рублей к январю).

Рапсовый шрот в конце месяца практически приблизился к отметке в 30 тыс. рублей, стартовав в начале февраля с 24,2 тыс. рублей. Предложение продукта в основных регионах производства в РФ совсем незначительное в силу слабой загрузки МЭЗов из-за околонулевой рентабельности. Разница в цене с подсолнечным шротом достигает уже 16-17 тыс. рублей на тонну, что для рынка нетипично.

Больше информации о ценах смотрите в разделе «Цены и балансы»

Похожие статьи по теме:

• «Руспродсоюз»: продуктовая дефляция в РФ наблюдается на фоне рекордного урожая
• «СовЭкон»: подсолнечник в России продолжает дешеветь
• Производство подсолнечного масла в РФ выросло в 2022 году
• Росстат обновил данные по урожаю масличных в России в 2022 году
• Родин: цены на подсолнечник в текущем месяце продолжили падение