Финальное подорожание? Масличные в России в августе вновь укрепились в стоимости

В августе масличные культуры в РФ продолжили движение по восходящей траектории, но стартовавшая уборка «охладила» рынок.

Под конец сезона-2022/23 сырье выросло в цене, однако факторов, которые могут привести к развороту этого тренда, становится все больше.

Аналитики OleoScope приводят обзор цен на основные масличные, растительные масла и шрота за август 2023 г.

Подсолнечник

Цены на подсолнечник в августе продолжили укрепление, но рынок начинает сталкиваться с сезонными и внешними факторами, оказывающими дополнительное давление на цены. Частично спад начал прослеживаться уже в конце минувшего месяца, но культура в августе де-факто подорожала. Преимущественно этому способствовало ослабление рубля, которое «закрыло» снижение экспортных цен на масло.

Однако, старт уборочной кампании в южных регионах России «охладил» рынок и предотвратил потенциальное оживление спроса со стороны маслозаводов, которые уже рассчитывают прайс на сезон-2023/24.

В целом, ликвидность в августе была невысокой. Это связано с уходом МЭЗов на плановые ремонтные работы, а также с высокими запасами сырья и хорошими перспективами относительно нового урожая, что позволяло переработчикам вести осторожную закупочную политику.

Из крупных предприятий к концу прошлого месяца лишь единицы еще не закрыли потребность в сырье на 2022/23 МГ. Заводы в Поволжье при этом контрактуют семечку уже на позднюю осень.

Исполнительный директор Масложирового союза Михаил Мальцев говорит, что урожай подсолнечника в этом году ожидается немного ниже, чем в прошлом – около 16 млн тонн. По его данным, закупочные цены находятся в районе 30 тыс. руб. за тонну.

«С учетом текущего курса рубля, мировой конъюнктуры и экспортной пошлины, мы полагаем, что закупочная цена на подсолнечник нового урожая останется на этом же уровне», – сказал Мальцев.

Отметим, что ключевым фактором ценообразования остается мировая цена на готовую продукцию и курс доллара, однако к концу августа эти показатели были стабильны.

Впрочем, потенциал для краткосрочного снижения цен на подсолнечник в РФ все же присутствует:

— Во-первых, на фоне возможного укрепления рубля, который, по оценкам экспертов финансового сектора, вернется в коридор «85-90» к доллару в IV квартале, а на ближайшие недели сохранится в диапазоне «92-99»;

— Во-вторых, повлиять может и возможный спад мировых цен на масла в связи с высоким потенциалом производства подсолнечника в Причерноморье и падением темпов экономического роста в Китае;

— В-третьих, благоприятные условия для проведения уборочной кампании в РФ и высокая урожайность основных масличных культур также могут «надавить» на рынок.

По данным агентства OleoScope, средняя стоимость одной тонны подсолнечника в Центральном ФО в минувшем месяце выросла с 30,5 тыс. рублей (начало августа) до 31,55 тыс. рублей с НДС. На Юге России подорожание с 30,3 тыс. рублей за тонну до 31,7 тыс. рублей. В Поволжье практически без изменений – сделки проходили по 26,5-27 тыс. рублей (+1,3 тыс. руб. за месяц). А в Сибири, напротив, единственный спад – до 32 тыс. рублей (-1,1 тыс. руб.).

Кроме того, в сентябре пошлина на экспорт подсолнечного масла не будет оказывать дополнительное давление на закупочные цены на подсолнечник, поскольку ставка на вывоз готового продукта четвертый месяц подряд будет нулевой. Повышение цены отсечения в формуле расчета экспортной пошлины на шрот также, как ожидается, окажет поддержку ценам на семечку в рублевом эквиваленте.

Что касается готовой продукции, то после резкого роста цен на фоне завершения «зерновой сделки» рынок нашел свой «потолок» и даже развернулся. На старте августа на базисе FOB Новороссийск/Тамань экспортные котировки доходили до уровня в $900 за тонну, но к концу месяца опустились к отметке в $855.

Генеральный директор аналитической компании «ПроЗерно» Владимир Петриченко ожидает, что в сезоне-2023/24 экспортные цены на подсолнечное масло будут находиться в диапазоне $850-1050 за тонну. «Ниже $850 за тонну мы не упадем. В то же время, больше $1050 за тонну мне не видится, поскольку предложение высоко», – заявил он.

Тем не менее, на внутреннем рынке цены на масло пошли по восходящей, но к концу августа вернулись практически к исходной точке – с 84,5 тыс. рублей в начале месяца до 84,8 тыс. рублей соответственно.

По шроту изменений в РФ практически не произошло. Рынок находится в неопределенности в период межсезонья. Сделки проходят в коридоре 13-17 тыс. рублей, что говорит об отсутствии твердых цен и поиске баланса.

Соя

Цены на сою в России увеличиваются на фоне удорожания масла. В краткосрочной перспективе стоимость масличной может пойти на спад из-за старта уборочной кампании и увеличения предложения маслосемян в российских регионах.

Например, на Юге уже появились первые намолоты, а переработчики пытаются поставить прайсы ниже порога в 40 тыс. рублей с НДС, однако реальные сделки проходят значительно выше.

При этом ситуация в Приморском крае, где из-за непогоды пострадали посевы с культурой, может в дальнейшем оказать поддержку внутренним ценам, которые пока идут вверх в основном за счет внешних факторов: растущей стоимости масла в экспортном направлении и падающего рубля.

Что касается отдельных федеральных округов, то, по данным OleoScope, в Центре России цены за месяц подросли: в среднем за тонну сои запрашивают 42,3 тыс. рублей (+2,1 тыс. рублей). На Юге показатели увеличились с 40,5 до 41,3 тыс. рублей. На Дальнем Востоке идет приближение к отметке в 40 тыс. рублей против 38,7 тыс. в начале месяца.

Отметим, что большинство участников рынка по-прежнему ожидают рекордный урожай сои-2023 в РФ – это свыше 6 млн тонн. Но у аграриев есть опасения по урожайности в ЮФО, где часть полей, по словам фермеров, пострадала из-за жары и недостатка влаги.

В дальнейшем рынок будет следить за ситуацией в США, где посевы подвержены рискам. Ухудшение состояния американской сои может привести к еще большему разгону мировых цен как на саму масличную, так и на продукты переработки, однако пока это лишь теоретические предположения.

В августе средняя стоимость соевого масла по РФ превысила отметку в 80 тыс. рублей за тонну, начав месяц с уровня лишь в 70 тыс. На рынке соевого шрота цены преодолели психологическую отметку в 60 тыс. рублей, но сделки по такой стоимости проходят крайне редко, поэтому в дальнейшем возможен возврат к уровню в 57-59 тыс. рублей, особенно на фоне кратковременного падения котировок шрота на Чикагской бирже CBOT.

Рапс

Цены на рапс в августе оставались высокими, несмотря на начало сбора маслосемян в РФ. Диапазон закупочных цен на новый урожай находился в пределах 37-39 тыс. рублей с НДС с доставкой на завод.

Переработчикам удается остановить рост лишь на фоне увеличения предложения и формирования запасов для старта сезона на сырье 2023 года.

Валовой сбор рапса, по многим оценкам, пока остается на уровне 4 млн тонн, но в Поволжье урожайность аграриев не радует. При среднем значении по России в 27 ц/га, в ПФО этот показатель составляет 14 ц/га. При этом участники рынка предполагают, что аналогичная ситуация возникнет также на Урале и в отдельных районах Сибири. Вполне возможен дальнейший пересмотр прогноза урожая рапса по РФ в сторону снижения.

На рынке Европы все более позитивно: ожидается увеличение производства в Евросоюзе, а также на Украине.

Что касается готовой продукции, то в РФ все относительно спокойно. Отмечается небольшой рост на рапсовое масло с 85 до 85,5 тыс. рублей за тонну. Мировой рынок «штормит», но значения не выходят за пределы отметок $1000-1050 за тонну.

Рапсовый шрот заводы предлагают по 23-24,5 тыс. рублей с НДС EXW, небольшое укрепление рубля в конце месяца в совокупности с падением экспортных котировок не дает ценам уйти выше указанных значений.

Больше информации о ценах смотрите в разделе «Цены и балансы»

Похожие статьи по теме:

• Эффект «зерновой сделки». Масличные в России заметно подорожали в июле
• «Руспродсоюз»: продуктовая дефляция в РФ наблюдается на фоне рекордного урожая
• «СовЭкон»: подсолнечник в России продолжает дешеветь
• Производство подсолнечного масла в РФ выросло в 2022 году
• Росстат обновил данные по урожаю масличных в России в 2022 году
• Родин: цены на подсолнечник в текущем месяце продолжили падение