Акции «Русагро» станут бенефициарами роста производства кондитерских изделий в РФ — Sber CIB

Акции «Русагро» станут бенефициарами ожидаемого роста производства кондитерских изделий в РФ, полагают эксперты Sber CIB.

Производство кондитерских изделий в России вырастет на 11% к 2026 году до 4,47 млн тонн с 4,04 млн тонн в 2021 г., прогнозируют аналитики Sber CIB. У рынка будет два главных драйвера — увеличение экспорта кондитерских изделий и спроса внутри страны благодаря росту доходов населения.

«Бенефициаром роста рынка может стать «Русагро», один из крупнейших российских агрохолдингов, более 50% которого принадлежат миллиардеру Вадиму Мошковичу. «Русагро» производит сахар, масло, мясо и другую сельскохозяйственную продукцию. По производству сахара компания занимает второе место в России с долей 13,5% по итогам 2020 г. На это направление приходится 15% выручки (по данным на конец III квартала 2021 г.). Почти 80% сахара компания реализует B2B-клиентам, доля которых в выручке этого сегмента в 2020 г. составила 77%», — отмечается в комментарии инсестбанка.

Выручка и EBITDA «Русагро» за 9 месяцев 2021 г. соответствовали ожиданиям аналитиков Sber CIB — все сегменты показали хорошие результаты. «Дивидендная доходность по итогам 2021г должна составить 12,4%, — пишут эксперты. — Аналитики ожидают, что финансовые показатели агрохолдинга останутся сильными, акции в течение 12 месяцев вырастут на 10,2%, до 1260 руб. Оценка бумаг — «покупать».

Источник: Финмаркет