Сои много не бывает: мир ожидает рекордный урожай

Страны Северной и Южной Америки уже в текущем сезоне могут обновить рекорд по валовому сбору сои. По оценкам многих международных аналитиков, этот показатель превысит отметку в 330 млн тонн, причем свыше 80% от этого объема придется на Бразилию и США. Помимо них крупнейшими регионами производителями на континентах Западного полушария являются Аргентина, Парагвай и Канада.

В OleoScope оценили, какой урожай смогут намолотить аграрии из этих стран и куда его будут сбывать.

Кто и сколько собрал?

В 2021/22 МГ южноамериканские сельхозпроизводители столкнулись с сильной засухой, которая не позволила им собрать большую часть урожая. Потери были значительны: просадка валового сбора в Парагвае составила целых 70%, в Уругвае – почти 25%, в Бразилии и Аргентине также были снижения, но менее заметные – на 7% и 5% соответственно.

В этом сезоне погодные условия для многих регионов пока выглядят благоприятно. Только в Бразилии, по самым скромным оценкам, соберут 150 млн тонн сои с 43,1 млн га. Причем для внутреннего потребления нужно будет лишь около 56 млн тонн – излишки пойдут на экспорт.

Как отмечала аналитик агентства Reuters Карен Браун, данные о рекордном урожае в Бразилии также говорят о том, что страна получает необходимое количество удобрений от зарубежных поставщиков, несмотря на конфликт в Черноморском регионе, который повлиял на логистические цепочки. Напомним, что бразильский рынок зависим от импорта удобрений на 85%.

В Парагвае рассчитывают на рост производства с 4 до 10 млн тонн. Страна не занимает лидирующие позиции в рейтинге ведущих торговцев на мировом рынке, однако более половины от всего собранного урожая от года к году уходит на экспорт.

Валовой сбор в Аргентине в сезоне-2022/23 может стать одним из самых низких за последние 15 лет. Сильная засуха мешает развитию посевов, а отраслевые аналитики начинают снижать свои первоначальные прогнозы урожая не только по сое, но и кукурузе. Так, на Зерновой бирже Росарио оценили производство южноамериканской масличной на уровне 37 млн тонн, что более чем на 6 млн тонн ниже уровня прошлого сезона. При этом эксперты не исключают дальнейших понижательных корректировок.

В США в текущем сезоне из-за непогоды производство культуры будет несколько ниже прошлогоднего уровня – 116,4 млн тонн (-4% к 2021/22 МГ). Директор центра агробизнеса и продовольственной безопасности ВШКУ РАНХиГС Анатолий Тихонов утверждает, что в Америке в последние годы в целом наблюдаются неблагоприятные погодные условия, из-за чего производство масличной там нестабильно.

Примечательно, что внутреннее потребление в Соединенных Штатах намного выше уровня, чем в той же Бразилии – более 62 млн тонн. Страна уступает по этому показателю только Китаю, который является основным покупателем бобов в мире. На американском рынке сою активно используют как для пищевого сектора, так и для биотопливной промышленности и в производстве кормов для животных.

В Канаде, напротив, четвертый сезон подряд аграрии нацелены на рост объемов производства, который при этом выглядит весьма незначительным. Если в 2019/20 МГ в стране собирали чуть более 6,1 млн тонн маслосемян, то к концу 2022/23 МГ эти показатели могут составить лишь 6,5 млн тонн: более 60% сырья традиционно идет на экспорт, а около 40% остается для местного рынка.

Кому понадобится столько сои?

Если страны Северной и Южной Америки лидеры в мировом производстве сои, то пальма первенства в её потреблении принадлежит Китаю. Урожай масличной в КНР, безусловно, растет, но он не сопоставим с теми объемами, которые нужны их внутреннему рынку – это, по прогнозам на 2022/23 МГ, более 116 млн тонн (+9 млн тонн к 2021/22 МГ).

Аналитик по товарным рынкам «Открытие Инвестиции» Оксана Лукичева считает, что в текущем сезоне поставки масличной в Китай незначительно увеличатся относительно прошлого МГ. По информации OleoScope, этот показатель вырастет примерно на 5 млн тонн – до 96 млн тонн. На внутреннем рынке производят еще порядка 20 млн тонн маслосемян.

«Китай останется ведущим импортером сои, даже несмотря на то, что они увеличивают посевные площади и вводят программы по генно-модифицированным сортам этой культуры, которые позволяют увеличивать урожайность, – считает Анатолий Тихонов. – Китай не просто сметает эту продукцию, но и делает достаточно серьезные запасы на случай каких-то катаклизмов».

Традиционно к азиатскому рынку тяготеют самые крупные мировые производители сои – Бразилия и США. По оценкам OleoScope, эти страны в целом готовы предложить мировому рынку более 150 млн тонн масличной в текущем сезоне, после того как будут удовлетворены их внутренние потребности.

При этом Оксана Лукичева утверждает, что снижение производства соевых бобов в США, о котором говорилось ранее, приведет к уменьшению экспортного потенциала страны по данному продукту.

«Впрочем, отгрузки сои из США уже несколько сезонов значительно уступают поставкам из Бразилии» – добавила она. Примечательно, что урожай масличных и зерновых культур в Бразилии в 2022/23 МГ может превысить общие мощности по хранению в стране, поэтому сырьевой экспорт станет еще более активным.

В настоящий момент в КНР начали постепенно ослаблять карантинные ограничения, что должно привести к ускорению национальной экономики и увеличению объемов торговли, в том числе и масличными с разными регионами мира.

В стране также предпринимаются регулярные усилия в рамках долгосрочной государственной программы по оживлению экономики сельскохозяйственных районов, обеспечению продовольственной безопасности и исключению возможности крупномасштабного возвращения к бедности, подчеркивает доцент кафедры ресторанного бизнеса РЭУ им. Г.В. Плеханова Елена Мясникова.

Однако помимо Китая есть и ряд других стран, которые заинтересованы в закупке сои из Западного полушария. Это, в первую очередь, Евросоюз и Мексика: первым уже на протяжении многих лет ежесезонно нужно чуть менее 15 млн тонн маслосемян, мексиканцам – свыше 6 млн тонн.

От 3 до 5 млн тонн каждый сезон также закупает Египет, Таиланд, Япония, Турция и Аргентина.

Аналитик по товарным рынкам «Открытие Инвестиции» Оксана Лукичева утверждает, что структура потребления соевых бобов в текущем сезоне останется неизменной. «Обычно около 30% мирового производства идет на пищевые цели, около 5% – на биоэтанол, остальное – на производство кормов для животных», – отмечает эксперт.

Как заявила Елена Мясникова, в последние годы проводятся разработки по расширению использования соевых продуктов для решения проблем экологии. Это, в частности, касается выпуска биодизельного топлива, как альтернативного решения энергетической проблемы. Кстати, в Америке его получают в основном из соевого масла.

«В этом году почти 50% соевого масла в США пойдет на производство биотоплива, а к 2025 году планируется увеличить выпуск возобновляемого дизельного топлива почти в 2 раза. Следовательно страна сможет в меньшей степени участвовать в мировой торговле соей, и ее роль в экспорте будет снижена», – комментирует директор центра агробизнеса и продовольственной безопасности ВШКУ РАНХиГС Анатолий Тихонов.

Экспорт из Соединенных Штатов в этом сезоне снизится на 7-10%, из Бразилии – вырастет на 13-15%, предполагает руководитель направления «Растениеводство» «Центра Агроаналитики» Рудольф Булавин. Последние укрепят свою позицию лидера среди ведущих стран-экспортеров, США останутся на втором месте с большим отрывом от остальных.

«Прогнозы рекордного урожая сои уже нашли отражение в биржевых котировках и форвардных ценах, которые снижаются на поставки в период с января по сентябрь 2023 года. При этом цены на поставки весной ниже текущих, на лето – ниже весенних», – подытожил Булавин.

​​​​​​​​​​​​Похожие статьи по теме:

• Потенциал урожая сои в Бразилии в 2022/23 МГ остается рекордным
• Anec: экспорт сои из Бразилии в 2022 году составил 77,8 млн тонн
• HedgePoint: бразильские фермеры могут потерять часть урожая сои из-за засухи
• Южная Америка в 2022/23 МГ увеличит урожай сои благодаря Бразилии, – прогноз
• ADM может увеличить экспорт сои из Бразилии в 2022/23 МГ
• В Safras&Mercado прогнозируют рекордный экспорт сои из Бразилии в 2023 г.
• В StoneX снизили прогноз производства сои в Бразилии