Стоит ли инвестировать в пищевую промышленность? Обзор рынка

За период 2014-2025 годов российская пищевая промышленность пережила фундаментальную трансформацию — если в 2013 году импорт продовольствия ($40 млрд) значительно превышал экспорт ($16 млрд), то уже к 2020 году Россия стала нетто-экспортером продовольствия. В 2022 году экспорт агропродовольственной продукции достиг рекордных $41,3 млрд (+15% год к году), превысив импорт (~$35-36 млрд).

Сегодня отрасль объединяет свыше 30 подотраслей и более 22 тысяч предприятий. По данным официальной статистики, доля отечественных продуктов питания в розничной торговле составляет от 80 до 99% в зависимости от категории товаров. Однако за этими достижениями скрывается более сложная картина. Успех продовольственного импортозамещения сопровождается критической зависимостью от импортного технологического оборудования, что создает новые вызовы и открывает возможности для предпринимателей и инвесторов, сообщает РБК Компании.

Инвестиционная активность

Согласно данным АПК «Академия» (по состоянию на 29.09.2025), общий объем инвестиций в российском АПК и пищевой промышленности составляет 6,3 трлн рублей, распределенных между 2 788 проектами. Структура инвестиций демонстрирует распределение проектов по всем стадиям реализации.

Наиболее значительная доля приходится на завершенные или приостановленные проекты — 3,2 трлн рублей (1,2 тыс. проектов, 46,2%), что с одной стороны свидетельствует о накопленном опыте отрасли, а с другой — о невозможности продолжать работу в текущих реалиях. В героической активной фазе находятся проекты на сумму 1,25 трлн рублей: строительство составляет 1,1 трлн рублей (551 проект, 19,8%), модернизация — 145,9 млрд рублей (170 проектов, 6,1%). Подготовительная фаза охватывает проекты на общую сумму 1,9 трлн рублей, что указывает на серьезный инвестиционный задел. Планирование включает 459,3 млрд рублей (254 проекта), предпроектные проработки — 854,9 млрд рублей (285 проектов), проектирование — 328,1 млрд рублей (121 проект), подготовка к строительству — 252,9 млрд рублей (120 проектов).

Региональное распределение инвестиций показывает концентрацию в экономически развитых регионах, но с заметным присутствием во всех федеральных округах. Лидирует Татарстан с 229,4 млрд рублей (78 проектов), за ним следуют Ростовская область (185,7 млрд рублей, 42 проекта) и Московская область (181,3 млрд рублей, 121 проект). Высокая активность наблюдается также в Башкортостане (123,2 млрд рублей, 80 проектов) и Воронежской области (135,7 млрд рублей, 37 проектов).

Революция в агроэкспорте

Наиболее впечатляющая трансформация произошла в сфере экспорта агросырья. Россия совершила стремительный рывок от нетто-импортера к одному из крупнейших мировых экспортеров зерна, несколько лет удерживая первое место в мире по экспорту пшеницы. В урожайном 2022/23 сельхозгоду экспорт зерна достиг 50 млн тонн. Кроме пшеницы активно поставляются кукуруза, ячмень, бобовые, при этом экспорт гороха освоил новые рынки Алжира, Индии, Венгрии. Экспорт масложировой продукции также показывает стремительный рост.

В 2023 году Россия экспортировала 10,5 млн тонн масложировой продукции (+29% год к году), включая 6,3 млн тонн подсолнечного масла и 1,5 млн тонн рапсового масла, а также до 4 млн тонн шрота. Высокий спрос и цены на подсолнечное и соевое масло способствовали рекордной выручке экспортеров в 2022 году.​ Успешно развивается экспорт продукции глубокой переработки. В 2022 году экспорт пшеничной муки увеличился в 3,4 раза, экспорт маргарина — на 36%. По итогам 2023 года поставки муки превысили 1,1 млн тонн (+36% за год), основными покупателями стали Ирак, Афганистан, Грузия.

Критическая зависимость от технологий

Однако, несмотря на достижение самодостаточности в производстве продуктов питания, российская пищевая промышленность остается критически зависимой от импортного технологического оборудования. Производство пищевой продукции базируется на зарубежном оборудовании примерно на 2/3. Эта зависимость создает как риски, так и возможности для бизнеса.​

Исторически ключевыми поставщиками оборудования до 2022 года были Германия, Италия, Франция, США, Нидерланды, Китай. Санкционные ограничения 2014-2021 годов мало касались пищевого машиностроения, поэтому закупки продолжались. Но в 2022 году многие западные производители оборудования объявили об уходе или приостановке работы в России. Парадоксально, но в 2023 году импорт пищевого оборудования резко вырос, несмотря на санкции. За 8 месяцев 2023 года импорт оборудования для пищевой промышленности в долларовом эквиваленте более чем удвоился относительно 2022 года. Главными иностранными поставщиками стали Китай ($267,7 млн; +145% за год), Германия ($234,4 млн; +73%), Италия ($214,4 млн; +117%), Турция ($91 млн; +367%), Испания ($50,4 млн; +240%).

Развитие отечественного машиностроения: успехи и ограничения

Российское пищевое машиностроение демонстрирует позитивную динамику, хотя пока не покрывает всех потребностей отрасли. Доля российского оборудования выросла с 37% в 2020 году до 54,2% в 2024 году. Производство пищевого оборудования увеличилось на 54,6% до 215,6 млрд рублей. Общий объем рынка пищевого оборудования превысил 377 млрд рублей.

В 2023 году объем выпуска российского пищевого оборудования вырос на 34%, однако рост импорта опередил этот показатель: рынок оборудования увеличился на 79%, и доля отечественного оборудования упала с 56% до 43%. Это свидетельствует о том, что при уходе части иностранных игроков их нишу быстро заняли другие.​ Структура локализации неоднородна. Российское оборудование преобладает в сегментах производства комбикормов (81% рынка), зерносушилок (65%), оборудования для хранения зерна (47%), промышленных пищеварочных аппаратов (45%), молокопереработки (44%). Слабые позиции отечественные производители занимают в сферах переработки чая и кофе (российская доля лишь 3%), переработки фруктов, орехов, овощей (3%), рыбной промышленности (5%).

Трансформация торговых потоков

После 2022 года торговая география России в продовольственном секторе претерпела «тектонический» сдвиг. Страны Евросоюза, США, Канада, Япония — крупные поставщики продовольствия и оборудования в прежние годы — ввели санкции или ушли с рынка. Основной отток произошел из Германии, Польши, Франции, импорт из этих стран резко сократился.​

Освободившиеся ниши заняли дружественные страны Азии, Латинской Америки, Ближнего Востока. Китай стал крупнейшим торговым партнером России по импорту вообще, в продовольствии его роль также выросла. Турция превратилась в логистический хаб, через нее идут транзитом многие товары из Европы и Азии. В экспорте продовольствия также произошло перераспределение. Недружественные страны сократили закупки российской продукции, зато доля дружественных стран выросла до 82% агроэкспорта ($34+ млрд). Китай и Индия вышли на первые места среди покупателей российского продовольствия. Китай увеличил закупки подсолнечного масла, мяса птицы и рапсового масла. Индия существенно нарастила импорт российской подсолнечной продукции и зерна.

Успехи и пределы импортозамещения

За десятилетие с 2014 года Россия реализовала масштабную программу импортозамещения в АПК. Полностью замещен импорт по мясу птицы и свинине — производство мяса птицы выросло до ~5 млн тонн в год, практически вытеснив импорт. По свинине Россия из импортера превратилась в экспортера: импорт в 2022 году был близок к нулю, а отечественные свинокомплексы покрывают более 95% спроса.​ Достигнуто самообеспечение по сахару благодаря инвестиционным проектам в свекловодстве. Импорт тростникового сырца упал с ~2,5 млн тонн до минимальных объемов. В 2022 году произведено ~6 млн тонн сахара, что достаточно для внутреннего потребления ЕАЭС. Россия даже экспортирует небольшие объемы белого сахара в СНГ.​

По зерну, муке, крупам импортозамещение полное — Россия сама крупнейший производитель зерна с рекордным урожаем 150 млн тонн зерна в 2022 году. Благодаря тепличным комплексам зависимость от импорта тепличных овощей снизилась — доля отечественных овощей выросла до ~27%. Однако остаются критические зависимости. По молочным продуктам зависимость от импорта даже увеличилась: доля импортного сливочного масла возросла с 25% до 32%, а сыров — с 23% до 34%. Россия продолжает импортировать значительные объемы тропических продуктов — до 73% овощей и 89% фруктов на рынке по-прежнему импортные.

Новые модели ведения ВЭД в санкционных условиях

Санкционная среда породила новые модели внешнеэкономической деятельности. Российское правительство в 2022 году официально разрешило механизм параллельного импорта, что позволило восстановить доступ к многим товарам, несмотря на уход правообладателей. На рынке продолжают присутствовать западные бренды продовольствия, ввезенные обходными путями.​ Появились специализированные посредники и технические импортеры, которые берут на себя ввоз санкционных или ушедших брендов. Развивается модель локализации производства за рубежом.

Российские инвесторы вкладываются в заводы по переработке масличных в Казахстане и планирует проект в Египте. Производители кондитерских изделий рассматривают локализацию в ОАЭ, чтобы оттуда поставлять продукцию по всему Ближнему Востоку без пошлин. Возникают производственные альянсы с иностранными партнерами из дружественных стран для совместного производства или взаимного обмена компонентами. Такие схемы поддерживаются на межправительственном уровне программами сотрудничества с Ираном, ОАЭ и другими странами.

Перспективные ниши и инвестиционные возможности

Наиболее значительные возможности открываются в сегментах с низкой степенью импортозамещения. Пищевые ингредиенты представляют рынок объемом 3,5 млрд долларов, при этом Россия производит только 30 наименований из 349 разрешенных пищевых ингредиентов, покрывая менее 35% внутреннего спроса. Существует зависимость от импорта ферментов для переработки пшеницы из Турции, Европы и Китая. Критически важные стартовые культуры для молочной и хлебопекарной промышленности остаются под риском дефицита.​

Динамично развиваются сегменты функциональных продуктов. Продукты с добавленным протеином показали рост продаж на 68-99% в 2024 году, растительное молоко — на 27,6-27,7%. Кластер «продуктов удовольствия» демонстрирует наиболее динамичный рост. Развивается органическое земледелие без использования пестицидов и химических удобрений.​ Особого внимания заслуживает развитие производства кормовых аминокислот. Основные виды продукции включают лизин, метионин, треонин, холин хлорид, витамин Е, триптофан, валин. Объемы рынков составляют 540 тыс. тонн по лизину и 640 млн тонн по метионину.​ Развивается сектор глубокой переработки растительного сырья с производством изолятов, концентратов и текстуратов растительных белков. Основные направления включают изолят подсолнечника, гидролизаты гороха, сою и нут, экспеллеры и шроты.

Вызовы и риски ВЭД

Современная среда создает сложные условия для внешнеэкономической деятельности. Товары двойного назначения практически недоступны, высокотехнологичное оборудование попадает под экспортные ограничения, усилен банковский комплаенс-контроль. Для оборудования, попавшего под экспортный контроль ЕС и США, применяется механизм параллельного импорта. Российские пищевые предприятия активно закупают запчасти и узлы через третьи страны, создают запасы критичных компонентов. Остаются проблемы с сервисным обслуживанием высокотехнологичных линий — иностранные производители отзывают специалистов и не поставляют обновления программного обеспечения.

В текущих условиях критически важна роль квалифицированного ВЭД-партнера, который поможет в навигации по санкционному ландшафту для легального получения оборудования, в закупке у альтернативных поставщиков в дружественных юрисдикциях, в таможенных процедурах и минимизации рисков, в обеспечении полного комплаенса для избежания штрафов и правовых последствий.​

Российская пищевая промышленность находится на пороге новой эры. Успешно решив задачу обеспечения продовольственной безопасности, отрасль сталкивается с необходимостью достижения технологической независимости. Инвестиционная активность остается относительно высокой: более 6,3 трлн рублей направлено в развитие 2 788 проектов.

Наиболее перспективными направлениями являются производство пищевых ингредиентов, функциональных продуктов, высокотехнологичного оборудования. Рынок пищевых ингредиентов объемом 3,5 млрд долларов с заполненностью менее 35% представляет значительные возможности для инвесторов. Развитие отечественного производства кормовых аминокислот и глубокой переработки растительного сырья открывает новые экспортные перспективы.

Успех в новых условиях требует комплексного подхода, сочетающего инвестиции в производство, технологии и профессиональную организацию внешнеэкономической деятельности. Компании, которые смогут эффективно организовать ВЭД-процессы и получить доступ к современным технологиям, получат значительные конкурентные преимущества в быстро развивающемся секторе российской экономики. В условиях глобальных вызовов российская пищевая промышленность не просто адаптируется — она формирует новую модель технологически суверенного развития, которая может стать примером для других отраслей экономики.