Ближневосточный конфликт ведет к росту цен на удобрения. Выиграют ли от этого производители в России?

Закрытие Ормузского пролива привело к остановке порядка 50% мирового экспорта удобрений, что может сорвать посевную кампанию и спровоцировать продовольственный кризис в Европе и Азии. Цены на азотные добавки выросли на 30% после начала конфликта на Ближнем Востоке. Россия, на долю которой приходится около 20% производства мирового рынка этой продукции, может увеличить поставки за рубеж.

Как война в Персидском заливе меняет расклады на рынке нефтехимии и какое влияние российские производители могут оказать на отрасль — в материале «Известий».

Как война в Персидском заливе отразилась на рынке удобрений

Россия может увеличить поставки удобрений на экспорт, считают аналитики, которые изучили последствия перекрытия Ираном Ормузского пролива. В первую очередь ограничения ударили по Индии. Поставки сжиженного природного газа (СПГ) из Катара, который служит основным сырьем для производства азотных добавок, фактически встали. В результате многие предприятия по выпуску карбамида либо полностью приостановили работу, либо значительно снизили загрузку.

При этом Индия остро нуждается в азотных удобрениях: внутреннее производство заметно сокращается накануне муссонного посевного сезона, который начинается в июне, отмечают эксперты. В исследовании также отмечается, что численность населения страны — 1,4 млрд человек, и зависимость сельского хозяйства от удобрений напрямую бьет по продовольственной безопасности: есть существенные риски снижения урожаев риса, пшеницы и других базовых культур, и в итоге — рост цен на еду.

В своем докладе «Рынок удобрений в марте 2026 года» Совкомбанк анализирует ситуацию в Европе, Бразилии и Индии, а также поставки через Ормузский пролив. Он остается критически важным транспортным коридором, через который проходит более половины мирового экспорта ключевых добавок и сырья.

— В сложившихся условиях рынок удобрений сталкивается с угрозой резкого скачка цен и усиления волатильности. Наиболее уязвимыми выглядят сегменты азотных и фосфорных добавок. Логистические ограничения напрямую затрагивают поставки карбамида (ключевого продукта азотной группы), а также снижают доступность аммиака и серы, которые являются базовыми компонентами в производственной цепочке фосфорных удобрений. Учитывая высокую сезонность спроса, подобный логистический шок способен привести к росту издержек аграриев и усилить инфляционное давление на глобальные продовольственные рынки уже в ближайшие кварталы, — считает руководитель проектов компании «Имплемента» Евгения Попова.

По словам доцента Финансового университета при Правительстве России Валерия Андрианова, себестоимость азотных удобрений на 70–90% состоит из цены на природный газ, поэтому вследствие прекращения поставок СПГ из Катара и взлета котировок на «голубое топливо» карбамид и аммиак уже подорожали на 15–20%.

— Это сделало российскую продукцию, производимую из собственного дешевого газа, очень конкурентоспособной и привлекательной для многих импортеров. Крупнейшими покупателями отечественных азотных удобрений выступают Бразилия и Индия, но их также приобретают и многие другие страны, включая США и государства ЕС, — отметил эксперт.

Он подчеркнул, что блокировка Ормузского пролива привела к тому, что около половины европейских мощностей по производству азотных удобрений либо остановлено, либо работают на минимальной мощности. В частности, норвежская компания Yara объявила о сокращении производства аммиака на своих европейских заводах на 60%. А немецкий концерн BASF полностью остановил одну из двух установок синтеза аммиака на гигантском химическом комплексе в Людвигсхафене.

Поскольку Европа наравне с Китаем и Россией входила в тройку крупнейших производителей азотных удобрений, остановка части мощностей может привести к дефициту поставок и дальнейшему росту цен на эту продукцию, отметил эксперт.

— Таким образом, российские компании могут стать главными бенефициарами кризиса на рынке удобрений. Ожидается, что по итогам года их чистая прибыль может увеличиться на 25–40% по сравнению с 2025-м, — сказал Валерий Андрианов.

По словам Евгении Поповой, цены некоторых основных азотных удобрений достигли максимальных значений с начала 2023 года. Так, на карбамид на базисе FOB («с погрузкой на судно») «Балтика» они достигли уровня $500 за тонну, что примерно на 30% больше среднего уровня прошлого года. Аналогичную динамику демонстрирует и аммиачная селитра, цена которой в первой половине марта оказалась на 50% выше прошлогодних значений.

При этом рынки фосфорных и калийных удобрений эскалация конфликта на Ближнем Востоке затронула в меньшей степени из-за относительно небольшой роли региона в их глобальных поставках.

Реакция в мире на ситуацию

Вслед за мгновенно разразившимся кризисом в нефтяном секторе из-за закрытия Ормузского пролива на первый план выходит угроза продовольственной безопасности. В ООН практически с самого начали выразили опасения по поводу того, что снижение коммерческого судоходства через этот стратегически важный логистический коридор напрямую влияет на доступ к энергоресурсам, продовольствию и удобрениям во многих странах. По мере затягивания конфликта его последствия становятся всё более серьезными.

Опасения дошли и до Европы: глава евродипломатии Кая Каллас заявила, что блокирование поставок удобрений может вызвать голод в странах Африки. В частности, после первых ударов по Ирану цены на карбамид в Северной Африке выросли почти на 20% всего за 48 часов, следует из данных одного из крупнейших мировых сельхозбанков Rabobank. В целом более 30% мирового экспорта азотных удобрений, а также их компонентов, таких как сера, проходит именно через Ормузский пролив.

— Любые односторонние действия, направленные на препятствование или отказ в транзите нейтральным судам, вызывают серьезные опасения в соответствии с международным правом и могут иметь серьезные последствия для международного мира и безопасности, а также для прав миллионов людей во всем мире, — сказали «Известиям» в управлении Верховного комиссара ООН по правам человека.

В связи с возросшими рисками Кая Каллас даже обсудила с Генсеком ООН Антониу Гутерришем возможности инициативы, аналогичной Черноморской (подразумевала прекращение огня и возобновление гражданского судоходства в Черном море). Однако есть сомнения в ее эффективности, учитывая позицию Брюсселя. Россия — один из крупнейших импортеров удобрений, однако их экспорт значительно осложняет отключение от SWIFT. Тем не менее в марте 2025 года Евросоюз отклонил требование Москвы снять санкции с Россельхозбанка для возвращения к Черноморской инициативе, в результате чего она просто заглохла. В Продовольственной и сельскохозяйственной организации Объединенных Наций (ФАО) уточнили «Известиям», что сейчас идут соответствующие обсуждения и предпринимаются усилия по поиску путей разрешения кризиса.

— Дипломатические усилия по деэскалации напряженности и обеспечению свободы судоходства в Ормузском проливе рассматриваются как наиболее эффективный способ стабилизации мировых энергетических и продовольственных рынков, наряду со скоординированными политическими мерами на национальном и международном уровнях. Это указывает на то, что для устранения сбоев рассматриваются как краткосрочные, так и среднесрочные стратегии, включая дипломатическое взаимодействие, — сказали в ФАО.

Однако даже в условиях ограничений России удается оказать продовольственную помощь нуждающимся странам. Еще с 2022 года большое количество предназначенных для этого российских удобрений из-за санкций застряли в европейских портах, в основном в странах Прибалтики. Тем не менее в 2023-м удалось согласовать отправку удобрений «Уралхима-Уралкалия» в Кению на безвозмездной основе из Латвии.

Отголоски ближневосточного конфликта ощущаются и за океаном. Из-за трудностей с поставками удобрений фермеры в США и Канаде могут столкнуться с проблемами уже во время весенней посевной, пишет Reuters. По данным агентства, специализированные торговые центры либо остаются без нужных товаров, либо цены на них выросли настолько, что они становятся недоступными для многих аграриев.

Для России ситуация, напротив, не выглядит кризисной — на внутреннем рынке действует механизм фиксации цен на удобрения. 

Роль России в кризисе

Партнер Kasatkin Consulting Дмитрий Касаткин отметил, что через Ормузский пролив проходит около трети мирового экспорта карбамида и 45% поставок серы. Компания QatarEnergy уже остановила производство аммиака и мочевины, а цены на карбамид выросли более чем на 40%. Наиболее уязвимыми окажутся страны Южной и Юго-Восточной Азии — прежде всего Индия, Пакистан и Таиланд, где на поставки из региона Персидского залива приходится четверть и более импорта удобрений. Серьезные риски возникают и для стран Африки, где зависимость от этого направления в отдельных случаях достигает 50%. Ситуацию усугубляет то, что перебои совпали с периодом подготовки к весенней посевной кампании и времени на поиск альтернативных поставщиков практически нет, добавил эксперт.

— В нефтехимии главный удар придется по метанолу: выпавшие объемы Ирана и Саудовской Аравии создают дефицит для Китая и Индии и давят на цены пластиков по всей производственной цепочке, — сказал он.

По его словам, Россия выигрывает прежде всего по марже: низкая себестоимость газа плюс рост цен на 40% дают кратное расширение прибыли на уже запланированных объемах. Дополнительно сокращается традиционный дисконт на отечественные удобрения, ведь покупатели в условиях дефицита менее разборчивы.

Однако, по его мнению, быстро нарастить физические объемы не получится: производственные мощности и без того загружены, а логистическая инфраструктура на восточном и южном направлениях (портовая перевалка и специализированный флот) остается слабым местом. Кроме того, Россия сама в некоторой степени зависит от импорта серы, поставки которой из залива сейчас нарушены, что сдерживает выпуск фосфорных удобрений.

Конфликт на Ближнем Востоке, скорее, приведет к более благоприятной ценовой конъюнктуре, чем к резкому росту физического экспорта из России, считает Евгения Попова из компании «Имплемента».

— Российские производители удобрений стабильно демонстрируют высокий уровень загрузки мощностей — по итогам 2025 года она оценочно составила более 85%. В связи с этим возможности для оперативного увеличения экспортных поставок ограничены. В среднесрочной перспективе дополнительный прирост экспорта ожидается за счет ввода новых производств. Сейчас в высокой степени готовности находится несколько проектов, в том числе Талицкий ГОК и «ЕвроХим Северо-Запад-2», запуск которых запланирован на 2026–2027 годы, — подчеркнула Евгения Попова.

Негативного влияния на отечественное сельское хозяйство всплеск цен на удобрения оказать не должен, отметил Валерий Андрианов. Приоритет всегда отдается внутреннему рынку, то есть компании обязаны сначала полностью обеспечить российских аграриев под посевную по фиксированным ценам и только излишки отправлять на сверхприбыльный экспорт, заключил эксперт.